分享成交上億的權證交易以及自已少交易權證的原因
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過去在節目中有分享第一期和第二期的交易策略,那這次的交易是屬於自己權證的第三期的策略,但沒有在節目中說過,因為實際上無法在每一個細節解釋原因,那前陣子會使用第三期交易策略主要有兩個原因:
第一個剛好有行情順勢
第二個好奇台股日均量4000億的狀況是否有避險問題
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依照自己的實際狀況來說,先前提到權證的問題依然存在,所以沒有誤會人家,那為什麼之後不再這樣交易的原因有四點
第一點:報酬率考量的情況下有其他更好的方式
第二點:券商所謂的【技術性問題】非常的豐富
第三點:行情不明確效率會很差
第四點:權證只有大漲會賺錢,其他都會賠錢且勝率低
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像是遇到這三天的大跌,權證損失很可觀,走勢不如預期的損失絕對會比你看對的獲利多很多,而且還要承擔更多問題,但最大的問題是很難賣出,也就是連停損都很難,想賣都賣不掉,這也是上禮拜在節目中分享之後少碰的最大原因,這幾天如果持有同樣部位時,就只能等著被人當避險商品。
權證的商品不太好交易,因為投資人不只要下的穩還要下的準,網路上時常聽到說投資權證風險有限,獲利無限的玩笑話。
換個角度想,另一面是風險無限獲利有限,那能承擔風險無限的那方並不是傻瓜,這就像是選擇權賣方收租一樣,跟買方願意承擔的風險不同,主要還是要看主部位和次部位的差別,這邊先聊權證的實際交易,有機會在聊選擇權,因為那又是另一個玩時間遊戲的交易策略了。
網路上有些權證的理論資訊,會在事前考量價內外,隱含波動率、到期天數、槓桿、履約價,去決定要不要買進,但試想一下,除了到期天數、履約價以外,其他都有可能會依照市場價格去變動,包括券商避險的部位比例也是區間範圍值,所以無法假設其他條件不變的時候,就等於全部都有可能變動,或者被變動。
實際使用權證交易時還有一個問題,你可能會非常耗神耗力,卻得不到該有的報酬率,很多時候你要乖乖等到券商認為舒服且願意收回的時間點或位置點才能賣出,遇到不如預期時絕對會比你想像的還要更嚴重,而等到你難得覺得好時機需要用權證交易時,對方可能又不願意賣,去年三月底就是一個很好例子,但如果是避險或小資金交易的確有獲利空間,這又要回到第一期和第二期交易了。
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結論:
風險有限、獲利無限的商品 - 時間劣勢,勝率低,獲利額可能較大
風險無限、獲利有限的商品 - 時間優勢,勝率高,獲利額可能較小
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以前的我也想過上網查權證資訊,但發現不是業配就是廣告,那以上是自己過去實際交易經驗發生的問題,避免有更多的新手投資人誤會,也為了錄Podcast的關係去驗證一下。
#對於權證商品有什麼經驗分享或看法也歡迎在底下留言一起討論。
網路上還有一個對權證的誤解,「會依照權證交易量去考慮要不要買進」,這點是很大的錯誤,有時在買進一檔權證時會幫券商製造量,但對於自己權證的挑選是沒有意義的,我反而會去避開有成交量的。
另外還有一件事可以提醒一下,在做權證時不要妄想用攤平賺回你過去的虧損價值,股票可能讓你偶爾碰到,因為可以排除時間問題,但權證很難,因為時間價值的主被動流失的速度,會快到讓你想組自救會。
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從1萬到1億的權證交易量經驗結論
「如果投資人沒有被玩壞,就會把它玩壞」
都是親身體會的分享⬇️
https://linktr.ee/wealtholi
#權證商品
#Pressplay裡面的內容拉出來的分享
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隱 含 波動率 選擇權 在 Sam投資趨勢∣斜槓人生研究室 Facebook 的最佳貼文
富邦VIX已連續 11日低於 2 元,下市風險倒數計時
如期貨 ETF 基金最近 30 個營業日平均單位淨值低於新臺幣 2 元)
基金將經金管會核准後終止並進行下市及清算程序
想當初很多人以為VIX只要遇到美股大跌
就能因此大漲其實完全不了解VIX的屬性
VIX指數是在於反映S&P500指數選擇權未來30天的隱含波動率
簡單來說就是波動越大,對於VIX指數的影響越大
VIX指數是無法複製交易的,只能透過期貨的方式來追蹤
而富邦VIX本身是追蹤近月、次月VIX期貨
在操作方式又來的更複雜些
通常期貨型的商品要留意轉倉跟折溢價的風險
富邦VIX的說明採取每日轉倉,就有可能會有轉倉費用
等於每天都會從淨值中扣除
另外就是折溢價的風險,從台灣證券交易所來看
目前富邦VIX是折價1.73%,可以想成就是貴了1.73%
當你知道這些資訊還會投資富邦VIX嗎???
ETF本身是一個非常適合新手投資人的工具
請投資大盤型的ETF,台灣如0050,美國如VOO
不要亂投資槓桿型、反向型、期貨型的ETF
#金融市場就是喜歡越搞越複雜
#富邦VIX即將下市
隱 含 波動率 選擇權 在 股市戰狼 Facebook 的最佳解答
假期來臨,該用選擇權避險我的大多單嗎???
https://stockwolfs.blogspot.com/2020/12/blog-post_30.html
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隱 含 波動率 選擇權 在 [新聞] 華爾街將有新的恐慌指數「一日VIX」下周推出- 看板Stock 的推薦與評價
原文標題:
華爾街將有新的恐慌指數 「一日VIX」下周推出
原文連結:
https://news.cnyes.com/news/id/5153206
發布時間:
2023/04/22 10:10
記者署名:
余曉惠
原文內容:
投資人下周一 (24 日) 將有新的「恐慌指數」,芝加哥選擇權交易所 (CBOE) 準備推出
的「一日波動率指數」,可利用不到一天內就到期的選擇權,追蹤美股的隱含波動率,這
和最近風行市場的「零日到期」(0DTE,zero-day to expire) 選擇權相呼應。
根據 CBOE 網站的資訊,CBOE 一日波動率指數 (CBOE 1-day Volatility Index)(VIX1D-
US) 將從周一開始啟用。彭博率先披露此消息,MarketWatch 隨後徵求 CBOE 受訪,但截
稿前未獲回應。
從去年初開始,針對到期日在一天以內的選擇權交易,呈現爆炸性成長,而這類產品被交
易員稱為「0DTE」,時機正逢一些專家質疑 CBOE 現有的 VIX,似乎不再能反映市場的波
動程度。
上個月當華爾街目光集中在剛發生的銀行業動盪的時候,衡量標普 500 指數預期波動的
VIX 雖然攀升,但即使是盤中最高峰,仍未達到一年前多次觸及的高點。
曾是市場情緒可靠指標的 VIX,正在失去優勢地位。此現象的起因眾說紛紜,但有個問題
不斷出現:押注或是規避銀行業動盪的交易員,都湧入 0DTE 選擇權。
現有的 VIX 使用未來 23 日到 37 日到期的衍生性商品計算,但交易員似乎認為,現有
VIX 已經無法精準捕捉市場情緒變化。
換句話說,在 0DTE 時代,華爾街可能需要一個新的恐慌指數。
0DTE 風潮,和恐慌指數的「中年危機」
道瓊市場數據顯示,VIX 本周五報價接近 17,儘管美國經濟數據疲軟、債務上限擔憂迫
在眉睫,而且財報季迄今好壞消息參半,但 VIX 仍保持在一年多來的低點附近。
如果一日 VIX 成功捕捉到 0DTE 選擇權隱含的市場情緒,對投資人和交易員將是重要的
時刻。
RBC 資本市場衍生性商品策略主管 Amy Wu Silverman 說:「很多交易都轉向較短的期限
。我一直開玩笑說,VIX 正在經歷一場中年危機,被更年輕的人 (期限更短的產品) 所取
代。」
已有一些證據顯示,到期日較近的選擇權,比現有 VIX 閃現更大的壓力。例如 CBOE 另
一項產品「標普 500 指數九日波動率指數」(VIX9D-US),今年來交易水準一直高過現有
VIX。。
高盛統計的資料顯示,到去年第 3 季,0DTE 選擇權已占標普 500 選擇權交易量總額超
過 40%,幾乎是半年前的兩倍。
CBOE 也從 0DTE 交易熱潮中受益,彭博推估,該交易所可能約 15% 營收來自此類產品。
心得/評論:
原本的VIX看起來是被玩壞了,為了繼續賺錢賭場只好推出新的遊戲XDDDDD
經歷富邦VIX之後不知道這次推這個有沒有券商敢推追蹤這指數的ETF
當日到期的感覺跟結算前押CP一樣刺激,如果有版友去玩跪求新得分享
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推 DrowningPool: 救命啊啊啊啊啊啊啊 04/15 20:21推 tomdavis : NOOOOOOOOOO 04/15 20:21
推 square : NOOOOOOOOO 04/15 20:22推 addy7533967 : NOOOOOOOO 04/15 20:28
噓 purplemagic : NOOOOOOO 04/15 20:42推 numlocka : NOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOOO 04/15 20:42
推 MagniDei : 在那叫甚麼? 04/15 20:45
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